Идентификация уровней поддержки и сопротивления

  При рассмотрении уровней надо понимать, что уровни — это не модель рынка, а характеристика участка ценового графика. И в данном контексте абсолютно все равно, как они возникают. А хорошо известное утверждение, что цена чаще от них отбивается, чем пробивает, — это уже одна из моделей рынка. Моделей может быть много. Например, утверждение, что цена ходит от уровня до уровня, тоже модель рынка, и я этой моделью часто пользуюсь.

Как далеко должны быть расположены уровни друг от друга, чтобы имело смысл о них говорить? Для ответа рассмотрим одно сообщение, которое я прочитал в Интернете:

«Колонка Dow Jones Newswires, автор Аксель Рудольф, магистр статистики

ЛОНДОН, 3 сентября /DJ FOREX/ — Скользящие графики на 24 часа:

Ниже приводится мой прогноз на торговую сессию в пятницу. Этот прогноз может в чем-то не соответствовать дневным и недельным трендам, представленным в таблице выше.

Евро/доллар в течение дня: евро все еще нацелен на уровень сопротивления 1,2210 доллара. Если он будет пробит, следующей целью становится второстепенное сопротивление на 1,2236 доллара. Далее пара будет нацелена на 1,2282 доллара. Поддержка сейчас находится на уровне 1,2140 доллара, и она должна удержаться, чтобы прогноз был действителен. Если этот уровень будет пробит, следующей целью становится 1,2098 доллара.

Евро/доллар за неделю: боковой тренд.

Евро/фунт в течение дня: вверх. Пара должна снова испытать на прочность уровень сопротивления 0,6815 фунта, если он будет пробит, пара нацелится на 0,6828 фунта. Поддержка в пятницу на 0,6778 фунта.

Евро/фунт за неделю: боковой тренд.

Евро/иена в течение дня: хотя тенденция нисходящая, в пятницу пара должна снова испытать на прочность второстепенное сопротивление на 133,67 иены. Если этот уровень будет пробит, пара будет нацелена на 133,98. Поддержка на 133,07 иены.

Евро/иена за неделю: боковой тренд.

Евро/франк в течение дня: Ожидается, что в пятницу утром пара проверит на прочность поддержку на 1,5348 франка. Если этот уровень будет пробит, пара нацелится на 1,5319. Второстепенное сопротивление — на 1,5388 и 1,5397 франка.

Евро/франк за неделю: вверх.

Фунт/доллар в течение дня: Пришло решающее время для пары, а публикация данных по занятости перед длинными выходными в США должна задать направление тренду на несколько дней. Ожидается, что пара испытает на прочность поддержку на 1,7890 доллара, пока не пробито сопротивление на 1,7955 доллара. Если пара пробьет вниз 1,7890, пара нацелится на значительную зону поддержки 1,7850. Если пара пробьет 1,7850 или 1,7955 доллара, то это определит направление краткосрочного тренда в пятницу и на следующей неделе.

Фунт/доллар за неделю: боковой тренд.

Доллар/иена в течение дня: хотя тенденция все еще нисходящая, пара нацелена на второстепенную зону сопротивления 109,76 иены. Если эта зона будет пробита, пара нацелится на сопротивление на 109,95 иены. Поддержка — на 109,38 иены.

Доллар/иена за неделю: боковой тренд.

Доллар/франк в течение дня: в пятницу пара должна испытать на прочность второстепенный уровень сопротивления 1,2656 франка, а если уровень будет пробит, следующая цель — 1,2679-1,2692 франка. Поддержка — на 1,2578.

Доллар/франк за неделю: боковой тренд. (Точка разворота равна сумме максимума, минимума и закрытия, разделенной на три.) “Dow Jones Newswires”».

Я не обсуждаю, правильные здесь прогнозы или нет. Интересно другое — расстояние между уровнями, которые рассматриваются, всего 20-30 пунктов, есть и 9 пунктов. Да, для нас такое расстояние кажется слишком маленьким, но эти уровни реально существуют и крупные игроки их используют. Поэтому давайте уточним, откуда могут появиться уровни, например, сопротивления. Рассмотрим один из вариантов. Вот выдержка из моих лекций.

«Допустим, я банкир и хочу продать евро. Текущая котировка 1,2136. Я выставляю лот на продажу по этой цене. Лот купили. Следующий лот выставляю по цене 1,2141. И этот лот купили. Следующий лот выставил по цене 1,2146. Купили. Следующий лот выставил по цене 1,2151 — не купили, дорого, никому по такой цене не надо. Тогда я снизил цену до 1,2146. Купили. Опять поднял цену до 1,2151. Не купили. Снизил цену до 1,2146. Купили. Опять поднял. И так несколько раз. А потом и по 1,2146 не купили. Я опять снижаю до 1,2141. Опять не купили. Я снижаю до 1,2136. И уже образовался уровень сопротивления 1,2151. Если теперь есть группа игроков, которая готова купить по цене 1,2136, то образуется следующий уровень — примерно 1,2136. Если эта группа небольшая, уровень продержится недолго. Если большая — будет сильный уровень. И это вполне возможно. Ведь для крупных игроков снижение цены на 10-15 пунктов — уже хорошо».

И увеличение числа черных свечек вблизи уровня сопротивления говорит о том, что число желающих купить по этой цене уменьшается и продавцы вынуждены снижать цену, чтобы продать. А когда уровень будет пробит? Например, тогда, когда на рынке появится группа игроков, которая решит (неважно, по какой причине), что цена будет расти и срочно надо купить, пока она не слишком выросла. Если группа большая и причина веская, то цена пойдет до следующего уровня, а если нет, то будет ложный пробой.

Но это все теория, а нам для повседневной работы нужен алгоритм идентификации уровней, который прост и легко реализуем.

Путем визуального наблюдения выяснилось, что все уровни поддержки и сопротивления в основном принадлежат трендовой структуре, а тренд как известно(если его определять по локальным экстремумам) имеет простую структуру: Импульс, коррекция, импульс, коррекция и так далее...

При этом известно, тренд может состоять минимум из трех волн, а максимум без ограничений, но обычно все заканчивается(тренд) на 5-7 волнах. Вершины и Впадины тренда являются локальными экстремумами, и поэтому можно их легко ранжировать по таймфреймам, на которых они видны. Месячные, Недельные, Дневные, Внутри-дневные... Внутри-дня локальные экстремумы могут быть следующие: Н12, Н8, Н6, Н4, Н3, Н2, Н1, дальше уже идет внутри-часовые(М30, М20,М15...). По факту можно внутри-дневные локальные экстремумы объединить Н12/Н8, Н8/Н6, Н6/Н4, Н4/Н3, Н3/Н2, Н2/Н1. Но тут все уже все мутновато, и сильно не порассуждешь.

Таким образом уровни поддержки и сопротивления легко идентифицируется, вот пример на графике Евро/Американский доллар

На трех основных таймфреймах(Месячный, Недельный, Дневной), я отметил уровни, которые цена не прошла, и поэтому именно эти значения цены обладают энергией для разворота котировки, когда она подойдет к ним. Ведь именно на этих значениях ранее(на истории) выгодно было конвертировать валюту одну в другую, а то, что было в прошлом, легко проецируется в настоящее.

уровни Месячного ранга

уровни Недельного ранга

уровни Дневного ранга

На графике вы увидите уровни, желтого цвета, это Зеркальные уровни, суть их следующая, после того, как цена пробила уровень, на котором происходила борьба быков и медведей, и кто-то победил, то после возврата цена к нему после пробоя, именно на этом уровне конвертируют валюту те, кто опоздал.